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法国大行相继考虑关闭自营交易 法兴创两年半最

  在竞争对手腕国巴黎银行决议关闭自营交易业务的一周后,法国第三大银行法国兴业银行(601166,股吧)据称也在考虑关停资产值47亿美元的自营交易部门,并发布了市场大幅波动带来的财报预警。

  据彭博社援引知情人士称,法兴银行高管正在审议Descartes自营交易部门的最终福气,由于从前多年无奈明显盈利,这一业务可能被彻底关闭,目前该行已经回撤了这一业务的部门经营。

  Descartes是以法国17世纪哲学家笛卡尔命名,合规文件显示,截至2017年底领有41亿欧元欧元(47亿美元)的资产,资本为3.77亿欧元,等于该行寰球市场跟投资者服务部分收入的4.5%。

  一位濒临法兴的知情人士称,自营交易业务已经不是法兴重要的关注点,金融危机后的监管趋严令银行自营交易成本更高,2018年市场大幅稳定令高管猜疑是否值得投入任何资源来自营交易。

  法兴自营交易部门在巴黎跟伦敦设有办公室,2015到2017年的累计利润只有不足100万欧元。当美国在金融危机后颁布沃尔克规则禁止银行从事自营性质的投资业务后,法国监管机构仍然允许银行自营交易,但需要按照更严格的新规、更高的本钱及资本金恳求,令这项业务难上加难。

  知情人士还表示,法兴已在2018年底封闭了该部门香港办事处,并退出了一些交易策略,不过法兴发言人不予置评。举世无双,华尔街见闻曾提到,法兴的竞争对手法国巴黎银行上周已决定关闭30亿美元的自营交易分支Opera Trading Capital,理由也是去年在市场大幅波动中无奈盈利。

  周四法兴银行在法国股市的交易中一度跌超6%,创2016年6月英国脱欧公投以来的最大单日跌幅,也牵连欧股Stoxx 600大盘下跌,其中Stoxx 银行股指数跌逾1%。法兴的美股价钱跌5.6%,交投凑近2019年以来最低,也是近五年低位。

  除了想要关闭自营业务,法兴银行还发布了去年四季度和全年财报预警。因为遭遇了“艰难的市场波动环境”,预计该行四季度的交易业务收入(寰球市场和投资者服务分支)深跌20%,也令来自市场部门的年度收入同比下跌近10%。知情人士指出,2018全年收入下跌是因为宏观市场状况带来意外,而非法兴的个别产品表现不佳。

  英国《金融时报》以为,银行的资本程度被2018年波动性冲击显著,主要是风险加权资产范围被迫扩展。法兴银行的大型国际竞争对手也被去年底困难的交易环境影响,华尔街六大行的交易业务收入四季度均录得同比两位数下跌,周四刚公布财报的摩根士丹利深跌30%,为同行最差。

  剖析指出,市场波动可能发明更多交易机遇,带来更多银行业的交易佣金/利差收入,但也象征着风险更高,特殊是对用银行自有资金押注价格变动的自营交易部门。一个较知名的案例是,2018年末,法巴银行曾在与标普500有关的衍生品业务上亏损了8000万美元,履行巨亏交易的义务人至今没从圣诞假期中返工。在下单交易指令后这个人就度假去了,“没想到大部门亏损产生在圣诞节假期前多少天”。

  除了想要关闭自营业务,法兴银行还宣布了去年四季度和全年财报预警。因为遭受了“艰苦的市场波动环境”,预计该行四季度的交易业务收入(全球市场和投资者服务分支)深跌20%,也令来自市场部门的年度收入同比下跌近10%。知情人士指出,2018全年收入下跌是因为宏观市场状态带来意外,而非法兴的个别产品表现不佳。

  英国《金融时报》认为,银行的资本水平被2018年波动性冲击显明,主要是危险加权资产范畴被迫扩大。法兴银行的大型国际竞争对手也被去年底艰难的交易环境影响,华尔街六大行的交易业务收入四季度均录得同比两位数下跌,周四刚公布财报的摩根士丹利深跌30%,为同行最差。

  分析指出,市场稳固可能发现更多交易机会,带来更多银行业的交易佣金/利差收入,但也象征着危险更高,特别是对用银行自有资金押注价格变动的自营交易局部。一个较有名的案例是,2018年末,法巴银行曾在与标普500有关的衍生品业务上亏损了8000万美元,实行巨亏交易的任务人至今没从圣诞假期中返工。在下单交易指令后这个人就度假去了,“没想到大部分亏损发生在圣诞节假期前多少天”。